每經(jīng)記者|李玉雯 

　　近期，最高中廣東、銀行吉林等地多家中小銀行宣布下調(diào)存款利率，存款次調(diào)且不少銀行在一兩個月前剛剛進行過調(diào)整。降息降整體來看，年內(nèi)不同期限利率降幅在5~20BP（基點），最高中其中3年期、銀行5年期的存款次調(diào)降幅更大。

　　記者注意到，降息降部分銀行年內(nèi)已進行了數(shù)次存款利率下調(diào)。年內(nèi)例如，最高中吉林白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行年內(nèi)已4次調(diào)整存款利率。銀行

　　值得一提的存款次調(diào)是，存款利率持續(xù)下行，降息降為理財產(chǎn)品創(chuàng)造了更大的年內(nèi)吸引力。據(jù)普益標準數(shù)據(jù)，截至7月末，全市場凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模突破31萬億元。

　　又一波存款降息潮來襲

　　中小銀行又一波存款降息潮來襲。

　　廣東潮陽農(nóng)商行自8月21日起調(diào)整存款利率。調(diào)整后，整存整取3個月期、6個月期、1年期、2年期利率分別為0.7%、0.9%、1%、1.1%，均下調(diào)10BP；3年期、5年期分別為1.3%、1.35%，均下調(diào)15BP。該行在公告中同時提及，優(yōu)質(zhì)客戶可申請存款優(yōu)惠利率，詳情可到網(wǎng)點咨詢。

　　吉林白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行、吉林通化東昌榆銀村鎮(zhèn)銀行、吉林龍?zhí)度A益村鎮(zhèn)銀行等均自8月20日起調(diào)整存款掛牌利率。調(diào)整后，活期利率0.15%，下調(diào)5BP；1天期和7天期通知存款分別為0.55%、0.95%，均下調(diào)10BP；整存整取儲蓄存款3個月期、6個月期、1年期、2年期利率分別為1.15%、1.35%、1.6%、1.65%，均下調(diào)10BP；3年期、5年期利率分別為1.75%、1.7%，均下調(diào)20BP。

　　記者注意到，吉林白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行年內(nèi)已4次下調(diào)存款利率。除最新一次調(diào)降外，該行還于1月上旬、6月初、6月底分別下調(diào)了部分期限存款利率。年初該行整存整取1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為2%、2.1%、2.3%、2.05%，經(jīng)過數(shù)次調(diào)降后各期限利率已全部低于2%。

　　類似的還有深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行，該行將自8月22日起對部分存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整。對比該行5月公告內(nèi)容，本次調(diào)整僅涉及1年期定期存款及協(xié)定存款，其中1年期利率由2%降至1.8%，下調(diào)20BP，協(xié)定存款利率由0.8%降至0.5%，下調(diào)30BP。而這同樣并非該行年內(nèi)首次下調(diào)，此前該行在3月中旬、5月中旬也調(diào)整過部分期限存款利率。對比年初，該行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率均有所下調(diào)，不過目前2年期及更長期限利率仍在2%以上。

　　記者注意到，自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機制建立以來，國有大行帶頭進行了七輪存款掛牌利率下調(diào)，最近一輪于今年5月20日啟動。如同前幾輪存款利率下調(diào)的節(jié)奏，在大行領頭下調(diào)后，股份行、城商行、農(nóng)商行等眾多銀行機構紛紛跟進。

　　“銀行凈息差仍處于歷史低位，負債端成本管控需求持續(xù)存在。”融360數(shù)字科技研究院艾亞文表示，“適時降準降息”表述仍為市場主要預期導向，但短期內(nèi)存款利率單獨調(diào)整的概率較低，更可能通過LPR聯(lián)動機制實現(xiàn)傳導，定期存款利率是否會再次大幅下調(diào)需等待政策利率變動，預計三四季度仍有一輪調(diào)整，時間窗口可能在10月份左右。

　　據(jù)金融監(jiān)管總局披露，截至2025年二季度末，我國商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度末下降0.01個百分點。

　　理財產(chǎn)品吸引力提升？

　　艾亞文提到，存款利率下行，為理財產(chǎn)品創(chuàng)造了更大的吸引力，投資者紛紛將資金從傳統(tǒng)存款轉(zhuǎn)向收益相對較高的理財產(chǎn)品。

　　記者注意到，有兩組數(shù)據(jù)可以印證這一情況。一是居民存款增速有所放緩，據(jù)央行數(shù)據(jù)，7月居民存款單月凈減少1.1萬億元，與此同時，非銀存款單月大幅新增2.14萬億元。二是理財規(guī)模增長，據(jù)普益標準數(shù)據(jù)，截至7月末，全市場凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模約為31萬億元，環(huán)比增加約0.55萬億元。

　　東方金誠研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳表示，銀行年中考核時點已過，7月居民存款大規(guī)模向理財回流，疊加近期股市上行，是當月非銀存款和居民存款“一增一減”的主要原因。

　　盡管理財并非“存款搬家”的唯一方向，但其作為存款替代品類的定位吸引了眾多投資者關注。中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬在研報中指出，從理財規(guī)模增減的基本邏輯出發(fā)，當前，理財產(chǎn)品“低波、穩(wěn)健”特征對銀行存款客戶仍然具有一定吸引力，疊加存款利率低位運行且仍有一定下調(diào)空間，理財?shù)拇婵钐娲ㄎ活A計將持續(xù)發(fā)揮作用。

　　上述研報提及，展望2025年下半年，理財存續(xù)規(guī)模有望延續(xù)溫和增長態(tài)勢，年末規(guī)模或增至33萬億元左右，較年中規(guī)模增加約2萬億元。

(責任編輯：時尚)