本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者帥可聰 北京報(bào)道

“感覺要崩潰了，觸目出重今天剛進(jìn)。驚心假欺監(jiān)”2025年9月12日深夜，連續(xù)一位投資者在*ST東通（維權(quán)）（300379.SZ，年財(cái)下稱“東方通”）股吧中如此表示。詐募資億致歉對(duì)東方通的元證數(shù)萬名股東而言，這注定是觸目出重一個(gè)不眠之夜。

9月12日晚間，驚心假欺監(jiān)東方通發(fā)布公告稱，連續(xù)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定公司2019—2022年度報(bào)告存在虛假記載、年財(cái)2022年向特定對(duì)象發(fā)行股票構(gòu)成欺詐發(fā)行，詐募資億致歉擬對(duì)公司及董事長(zhǎng)黃永軍等7名責(zé)任人罰款合計(jì)2.73億元，元證其中對(duì)公司罰款2.29億元。觸目出重

與此同時(shí)，驚心假欺監(jiān)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布通報(bào)，連續(xù)東方通嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假案件，涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對(duì)于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會(huì)將移送公安機(jī)關(guān)。

資深證券維權(quán)律師、北京時(shí)擇律師事務(wù)所主任臧小麗在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司財(cái)務(wù)造假屢禁不止、屢見不鮮，但是像東方通這樣，造假直接導(dǎo)致強(qiáng)制退市的并不多見。東方通的造假持續(xù)時(shí)間、涉嫌欺詐發(fā)行、受處罰金額這些情況，都說明違規(guī)情節(jié)非常惡劣，觸碰了監(jiān)管層對(duì)財(cái)務(wù)造假“零容忍”的底線。

值得一提的是，大部分上市公司因財(cái)務(wù)造假被罰時(shí)，會(huì)在相關(guān)公告中向廣大投資者致歉，但東方通并無此舉。臧小麗律師指出，東方通退市恐已無法避免，受損投資者可依法起訴索賠。

欺詐發(fā)行募資22億元

自2025年4月對(duì)東方通立案調(diào)查，到出具行政處罰事先告知書，證監(jiān)會(huì)僅用了大約5個(gè)月時(shí)間，徹底改變了東方通在資本市場(chǎng)的命運(yùn)軌跡。

公開資料顯示，東方通全稱為北京東方通科技股份有限公司，是一家大安全及行業(yè)信息化解決方案提供商，主要為客戶提供基礎(chǔ)軟件中間件、網(wǎng)絡(luò)信息安全及行業(yè)數(shù)字化產(chǎn)品、解決方案及服務(wù)支撐。中間件是一類連接軟件組件和應(yīng)用程序的計(jì)算機(jī)軟件。

東方通財(cái)務(wù)造假，主要是通過一家子公司進(jìn)行。據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰事先告知書，2018年12月，東方通收購北京泰策科技有限公司（下稱“泰策科技”）100%股權(quán)。2019年至2022年期間，東方通通過泰策科技虛構(gòu)業(yè)務(wù)、提前確認(rèn)收入等方式虛增收入、利潤，導(dǎo)致年報(bào)存在虛假記載。

2019年至2022年，東方通分別虛增收入約6145萬元、8485萬元、12550萬元、16053萬元，分別占公司當(dāng)期披露營業(yè)收入的12.29%、13.25%、14.54%、17.68%；分別虛增利潤約5223萬元、5877萬元、7948萬元、12369萬元，分別占當(dāng)期披露利潤總額的34.11%、22.72%、30.35%、219.43%。

“財(cái)務(wù)造假常見手段有虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛增存貨、提前確認(rèn)收入等，其中虛構(gòu)業(yè)務(wù)是性質(zhì)最為惡劣的一種?！币晃毁Y深市場(chǎng)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

尤為令人關(guān)注的是，東方通利用相關(guān)虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了大筆定增。2022年6月至11月，東方通多次披露《向特定對(duì)象發(fā)行A股股票之募集說明書》申報(bào)稿或注冊(cè)稿。2022年11月中旬，東方通向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，此后發(fā)行大約1.06億股，募集資金總額約22億元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，東方通在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，構(gòu)成欺詐發(fā)行。

2.7億元天價(jià)罰單

證監(jiān)會(huì)在處罰事先告知書中指出，上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告、合同、財(cái)務(wù)資料、銀行賬戶資料、詢問筆錄、情況說明等證據(jù)證明。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定：對(duì)東方通責(zé)令改正，給予警告，并處以2.29億元罰款；對(duì)公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人黃永軍給予警告，并處以2650萬元的罰款；對(duì)董秘、監(jiān)事等其他6名責(zé)任人給予警告，并處以50萬元至650萬元不等罰款。合計(jì)罰款金額達(dá)2.73億元。

其中，有關(guān)欺詐發(fā)行處罰部分，證監(jiān)會(huì)對(duì)東方通處以非法募資金額百分之十的罰款，即處以2.2億元罰款。

作為“首犯”，黃永軍還被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。證監(jiān)會(huì)稱，黃永軍時(shí)為東方通實(shí)際控制人，并時(shí)任東方通董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，組織、指使案涉信息披露違法行為及欺詐發(fā)行行為，在重大違法活動(dòng)中起主要作用，情節(jié)較為嚴(yán)重。

在9月12日晚發(fā)布的通報(bào)中，證監(jiān)會(huì)將這起案件定性為嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假案。證監(jiān)會(huì)表示，東方通涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。對(duì)于可能涉及的犯罪線索，還將堅(jiān)持應(yīng)移盡移的工作原則，嚴(yán)格按照《刑法》《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機(jī)關(guān)。

值得注意的是，行政處罰事先告知書并非正式處罰，東方通及相關(guān)責(zé)任人仍有陳述、申辯和要求聽證的權(quán)利。9月12日晚，就公司是否將進(jìn)行申辯、聽證等問題，《華夏時(shí)報(bào)》記者多次致電東方通證券事務(wù)部門，但電話始終無人接聽。

東方通在公告中表示，本次行政處罰最終結(jié)果以證監(jiān)會(huì)出具的正式處罰決定為準(zhǔn)。公司將持續(xù)關(guān)注進(jìn)展情況，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

投資者可依法索賠

罰款、退市、移送公安機(jī)關(guān)，等待東方通及相關(guān)責(zé)任人的，將是“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。然而，數(shù)萬投資者亦深受其害，蒙受巨大投資損失。

2025年6月末數(shù)據(jù)顯示，東方通股東戶數(shù)約為5.6萬戶。截至9月12日收盤，東方通股價(jià)報(bào)6.58元/股，市值約36.7億元。自今年4月被立案調(diào)查以來，東方通股價(jià)累計(jì)跌幅已超50%。隨著證監(jiān)會(huì)一錘定音，預(yù)計(jì)后市將迎來慘烈下跌。

依據(jù)《證券法》第八十五條及有關(guān)虛假陳述侵權(quán)的司法解釋規(guī)定，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

涉案中介機(jī)構(gòu)亦難辭其咎。作為東方通欺詐發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)，第一創(chuàng)業(yè)證券曾在保薦書中承諾：有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

臧小麗律師向記者表示，對(duì)照證監(jiān)會(huì)的違規(guī)認(rèn)定情況和深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，東方通已經(jīng)觸及了重大違法強(qiáng)制退市的情形，退市恐怕已無法避免，受損投資者可以著手準(zhǔn)備起訴索賠。

她預(yù)計(jì)，在2020年4月29日至2025年4月14日期間買入東方通股票，并在2025年4月14日收盤還持有股票的受損投資者，有望獲得賠償，索賠條件最終以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。

責(zé)任編輯：麻曉超 主編：夏申茶

(責(zé)任編輯：時(shí)尚)