碧桂園（02007.HK）擬對旗下九只公開市場債券進(jìn)行重組。碧桂9月19日，園境元澎湃新聞獨(dú)家獲取的內(nèi)債重組方案顯示，重組主體擬調(diào)整重組債券的重組本息償付安排，并提供重組方案其他選項(xiàng)，案費(fèi)現(xiàn)包括購回選項(xiàng)、同意碧桂園控股股票選項(xiàng)及一般債權(quán)選項(xiàng)。金購

　　截至6月底，回選九只債券余額為138.5828億元，項(xiàng)上限億包括H16碧園5、面值H19碧地3、碧桂H20碧地3、園境元H20碧地4、內(nèi)債H1碧地01、重組H1碧地02、案費(fèi)現(xiàn)H1碧地03、H1碧地04、H16騰越2。

　　關(guān)于現(xiàn)金提前償付安排即同意費(fèi)，方案顯示，對在持有人會議中全部議案投同意票的持有人，按持有張數(shù)的0.1%提前兌付并注銷債券，同時(shí)豁免全部利息。

　　碧桂園給出的本息兌付安排調(diào)整顯示，本金兌付延長至2035年9月2日。以H16碧園5為例，2031年9月2日起分9期逐步兌付，每半年兌付一次，前四年每次兌付1%、2%、3%、4%，自2034年3月2日起兌付比例分別為15%、15%、20%、30%。截至2025年9月2日（基準(zhǔn)日）的未付利息按1%年利率重新計(jì)算；基準(zhǔn)日起按1%年單利計(jì)息，利息于2035年9月2日一次性支付。

　　如果持有人接受碧桂園本息兌付安排調(diào)整，還需要同步接受其增信保障措施調(diào)整：一是，解除部分增信擔(dān)保措施；二是，豁免增信擔(dān)保協(xié)議的有關(guān)約定，因市場、政策等非主觀原因?qū)е碌馁Y產(chǎn)價(jià)值波動不視為違約。

　　除此之外，碧桂園還給出另外三種參與重組的方案。

　　碧桂園為持有人提供現(xiàn)金購回選項(xiàng)，購回選項(xiàng)將由購回方采用申報(bào)登記的方式實(shí)施，購回方擬以不超過4.5億元的現(xiàn)金對標(biāo)的債券開展購回，價(jià)格為債券面值的12%。按比例配售，不同標(biāo)的債券最終獲配比例可能不同，未獲配部分可參與后續(xù)選項(xiàng)。

　　碧桂園還提供了股票抵債的方案。發(fā)行人將在中國香港向特殊目的信托增發(fā)不超過特定數(shù)量的普通股股票（以下簡稱“定增股票”），發(fā)行人承諾將利用該部分定增股票，通過合法有效模式抵償標(biāo)的債券的份額。

　　獲配股票選項(xiàng)的標(biāo)的債券持有人同意豁免該部分債券已產(chǎn)生的一切利息，前述豁免不附帶任何或有條件。

　　在等額資金抵債模式下，選擇股票選項(xiàng)的標(biāo)的債券持有人能夠獲得等額資金償付的定增股票股數(shù)不得超過實(shí)際增發(fā)的定增股票股數(shù)，預(yù)計(jì)增發(fā)股票數(shù)量不超過14.6億股，可視情況提高限額。

　　股票定價(jià)為2.6港元/股，以出售所得凈額等值人民幣兌付；增發(fā)后24個月內(nèi)按月指令出售，未出售部分在第25個月強(qiáng)制出售。

　　碧桂園給出的另一個方案是等額轉(zhuǎn)化為一般債權(quán)。持有人可將所持債券份額以對應(yīng)未償本金金額為基數(shù)，轉(zhuǎn)換為對發(fā)行人的非債券形式的一般債權(quán)。完成轉(zhuǎn)換的債券份額將按協(xié)議約定予以注銷。一般債券的兌付日延遲至2033年，利率1%/年。

很贊哦!（686）