每經(jīng)記者｜彭斐????每經(jīng)編輯｜黃博文????

在停牌多日后，億道億道信息（SZ001314，信息息復(fù)股價52.32元，擬收市值74.63億元）于10月20日復(fù)牌，購朗國科并揭曉了一項可能重塑其業(yè)務(wù)版圖的技成價漲重大資產(chǎn)重組計劃。

10月19日晚間，為信億道信息公告披露，牌首公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的日股日下方式，收購廣州朗國電子科技股份有限公司（以下簡稱朗國科技）和深圳市成為信息股份有限公司（以下簡稱成為信息）的停次100%股權(quán)。

為支撐此次收購，億道億道信息計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。信息息復(fù)本次交易旨在深化億道信息在AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域的擬收布局，快速切入智能交互顯示和RFID（射頻識別）領(lǐng)域，購朗國科進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位并拓展新的技成價漲增長空間。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，為信根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格確定為38.55元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前120個交易日公司股票交易均價的80%。不過，這項雄心勃勃的并購計劃目前仍處于初步階段，面臨諸多不確定性。

復(fù)牌后，億道信息股價波動劇烈，10月20日公司股價漲停，但次日公司股價便大跌6.62%。

將與標(biāo)的公司深度協(xié)同

根據(jù)10月17日公司第四屆董事會第七次會議審議通過的預(yù)案，億道信息計劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，全資收購朗國科技和成為信息兩家公司。交易對方包括朗國科技的朗源控股、詹明學(xué)等13名股東以及成為信息的汪濤、張紅梅等9名股東。交易完成后，朗國科技和成為信息將成為億道信息的全資子公司。

公告顯示，億道信息是一家以產(chǎn)品定義、研發(fā)設(shè)計為核心的智能電子產(chǎn)品及方案提供商，產(chǎn)品和解決方案覆蓋消費(fèi)類及工業(yè)類使用場景。

本次交易前，億道信息主營業(yè)務(wù)涵蓋消費(fèi)類筆記本電腦和平板電腦、加固智能行業(yè)終端、XR（擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)）、人工智能物聯(lián)網(wǎng)及其他智能硬件的產(chǎn)品與服務(wù)，廣泛應(yīng)用于人們的生活娛樂、智能辦公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化場景。

億道信息此次收購的兩家標(biāo)的公司，則分別在智能交互顯示和RFID領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢。

其中，朗國科技被描述為以交互控制與設(shè)備互聯(lián)為核心的智能設(shè)備技術(shù)解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)包括智能交互平板控制模塊、智慧商顯控制模塊、家庭移動終端控制模塊及智能會議終端等產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。其產(chǎn)品可滿足智慧教育、智慧辦公、智慧商業(yè)、家庭物聯(lián)網(wǎng)等場景下的多種需求，并已與BenQ、鴻合、海信、京東方、三星、TCL等國內(nèi)外行業(yè)頭部企業(yè)建立長期戰(zhàn)略合作。

成為信息則是一家物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)為智能數(shù)據(jù)采集終端、超高頻RFID模組及組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司是國內(nèi)少數(shù)擁有超高頻RFID核心技術(shù)自主能力的設(shè)備廠商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物流、零售連鎖、倉儲、交通、醫(yī)療、金融、電力等多個行業(yè)。

億道信息表示，交易完成后，上市公司將與標(biāo)的公司在產(chǎn)品形態(tài)、技術(shù)能力、應(yīng)用場景、銷售渠道、供應(yīng)鏈管理上形成優(yōu)勢互補(bǔ)與深度協(xié)同。

交易價格尚未確定

盡管億道信息已為此次重大并購勾勒出藍(lán)圖，但預(yù)案同時也揭示了諸多懸而未決的事項和潛在風(fēng)險。

最核心的不確定性在于交易定價。預(yù)案多次強(qiáng)調(diào)，截至簽署日，與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成。這意味著標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價格尚未確定。

“標(biāo)的公司的審計、評估工作尚未完成，具體交易價格尚未確定，因此公司向交易對方發(fā)行的股份數(shù)量尚未確定?！痹?0月19日晚間公告中，億道信息稱。

值得注意的是，因交易價格尚未確定，與交易定價緊密相關(guān)的業(yè)績承諾和補(bǔ)償安排也尚未落地。預(yù)案明確指出，待相關(guān)審計、評估工作完成后，上市公司將根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)要求，與交易對方就業(yè)績承諾和補(bǔ)償、減值補(bǔ)償?shù)仁马椷M(jìn)行協(xié)商，另行簽署相關(guān)協(xié)議，并在重組報告書中予以披露。

除了交易細(xì)節(jié)本身的不確定性，本次重組還需要闖過多道“關(guān)卡”。根據(jù)預(yù)案，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：標(biāo)的資產(chǎn)審計、評估工作完成后，上市公司再次召開董事會審議通過正式方案；交易對方內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)審議通過；上市公司股東大會審議通過；深交所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意予以注冊；標(biāo)的公司完成變更為有限責(zé)任公司的相關(guān)程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或許可。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交易完成后的整合風(fēng)險也被提及。億道信息在本次交易完成后整合效果不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險中表示，上市公司需推動與標(biāo)的公司在產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)協(xié)同、財務(wù)管理、內(nèi)部控制、企業(yè)文化等方面的整合。如果整合未能順利進(jìn)行，可能對上市公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

(責(zé)任編輯：熱點(diǎn))